第一,选择合适的指数基金
指数基金同样有很多分类,大体上可以分为宽基指数基金、行业指数基金、主题指数基金、增强型指数基金。后三者也可以额归为窄基指数基金。
从流行性和规模来看,宽基指数基金指数中包含的行业较多,波动性较小。窄基指数基金指的是单一行业或者单一主题的基金,比如命名为某中证白酒指数基金,这类指数基金行业单一使得基金的波动率较大,更适合风险偏好和预期收益高的投资者。也就是愿意承担更高的风险去获取有可能更高的收益。
如果无法忍受窄基的高波动,那么建议你关注相对稳定的沪深300指数,沪深300指数是A股龙头企业的代表且其覆盖的行业比较广,不用担心单一行业的黑天鹅事件,而遇到市场普涨行情,又不会跑输市场太多。但如果你对公司的成长性要求较高,则可以选择盈利增速更高但估值也更贵的中证500指数。
第二,考虑指数基金的估值水平
股神巴菲特在分享投资秘诀时提到,“投资的第一原则是永远不要亏钱,第二是记住第一条”,买的便宜是避免亏钱的最有效的方式。
通过研究那些自成立以来亏损幅度比较大的基金我们可以发现,这些基金的成立时间都是在牛市高位的时候,那时候基金的建仓点位也比较高,比如说古国中证体育产业指数分级成立于2015年6月25日,此时上证指数正值4500点,而上证指数也是在3000多点左右浮动。
如果买在指数的高点,那么不仅没有享受到牛市的泡沫,还浪费了时间和金钱去消化指数的高估值。
第三,在适当的时候止盈
学会关注指数基金的波动率,波动大的指数基金更适合止盈。相比主动管理型基金的基金经理会主动在指数高估时进行减仓,指数基金大部分时间都保持着非常高的仓位,这就需要投资者学会及时止盈,保留胜利的成果。特别在波动率较高的A股市场,投资者长期持有指数基金经常会有“过山车”的现象,学会及时止盈可以帮助你调整心态,以更平和的态度去投资指数基金。
关于指数基金止盈的位置,我们有很多的参考方法,比如说你可以为持有的指数基金设定一些止盈指标,比如持有指数基金的收益率超过15%或者相关指数的PE估值百分位超过80%就选择卖出指数基金,然后等待下一次投资的机会。
投资者可以参考以下方法玩指数基金:
1、一次性买入
对于指数型基金,投资者可以根据其跟踪的指数走势进行买卖操作,即当其跟踪的指数结束上涨趋势,开启下跌趋势时卖出,反之,其跟踪的指数结束下跌趋势,开启上涨趋势时买入。
2、定投
投资者也可以在指数基金下跌的时候进行定投操作,通过定投操作,摊其持仓成本,分散风险,达到微笑曲线效果。
在进行指数基金定投时,可以采取以下的投资策略:
1、设置止盈点式定投
提前设定好止盈点,定投到一定程度后,达到止盈点赎回,进行下一次投资。
2、估值定投
当指数基金处于估值低位时,投资者增加定投金额,而当指数基金进入估值高位时,减少定投金额,甚至不投。
同时,对于一些etf指数基金,投资者可以根据场内场外的价差,来进行套利操作。